侨丰 (OSK ) 并购兴业资本 ( RHBCAP ) 传只换股不涉现金

 2012-03-01 

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  侨丰控股与兴业资本的合并交易如果顺利进行，将成为国内最大的证券行。

来自银行业消息透露，兴业资本（RHBCap，1066，主板金融股）与侨丰控股（OSK，5053，主板金融股）的合并计划，将完全以股权交换方式进行。

《星报》引述消息指出，侨丰控股预计将通过旗下投资银行业务的股权交换下，收购兴业资本总值20亿令吉的股权。

现阶段，还无法确定侨丰控股会如何善用兴业资本的股权。

消息指出，侨丰控股将暂时持有兴业资本的股权，再决定要如何处置这笔股权。

“侨丰控股可能已经有共识，并不立刻售出所持有的股权，或通过股息方式发放给股东。”

银行家指出，这样可以确保不会出现过多的兴业资本股票在市场流动，更重要的是，让侨丰有时间去了解合并的意义，以及了解兴业资本未来的发展。

收购价20亿

侨丰控股创办人黄宗华持有该公司31.3%股权，是该公司最大股东。

早前传出侨丰控股和黄宗华会倾向于现金交易来完成合并计划。然而根据消息，这从来不在兴业资本的献议中。

由于证券市场竞争激烈，侨丰控股很难单靠股票交易业务生存。银行分析员认为有银行当靠山，并在估值佳时卖出，绝对是不错的主意。

这20亿令吉的收购价，是侨丰控股投资银行业务的两倍账面值。

去年，丰隆银行以账面值1.4倍的价格购买国贸资本。

兴业资本发言人指出，上述交易仍在等候国家银行的批准，因此他们不便透露细节。更多的合并计划的详情会在国行首肯后公布。

上述合并交易如果顺利进行，将超越联昌投资银行，成为国内最大规模的证券行。