兴业资本（RHBCAP，1066，主板金融股）宣佈以发新股加现金的方式，以总值19亿9000万令吉，向侨丰控股（OSK，5053，主板金融股）收购侨丰投资银行（OSKIB）以及其他业务。交易完成后，侨丰控股將持有兴业资本的10%股权。此外，兴业资本与侨丰控股將联手打造一家市占率高达15%，堪称全马以资產计最大和最完整的投行与证券行。
兴业资本与侨丰控股已在今天签署有条件式股权购买协议，以合併两家投行业务，交易料在今年第四季完成，並估计將在第三季召开特大。
根据协议，侨丰控股將把侨丰投行的100%股权，以总值19亿5070万令吉，全数脱售给兴业资本，以换取兴业资本新发行的2亿4500万股（或相等於10%股权），以及现金1亿4750万令吉。兴业资本是以每股7.36令吉，发行这批价值高达18亿零320万令吉的新股。
侨丰控股將把侨丰投行（纳闽）有限公司的100%股权、侨丰委託有限公司的20%股权、大马委託有限公司的20%股权，以现金总值2680万令吉脱售给兴业资本。
根据交易的一部份，兴业资本也將以现金1250万令吉收购Finexasia.com私人有限公司的59.95%股权。这也意味著，兴业资本的总合计收购价是19亿9000万令吉。
打造全马最大投行
兴业资本董事经理甘志强指出，这起交易收购总值是根据侨丰投行截至去年9月30日的账面价值，即11亿令吉的1.77倍，以及过去12个月盈利的本益比18.9倍。
他补充，兴业资本支付的现金以內部融资进行。合併完成后，侨丰控股將晋身成为兴业资本的第三大股东，持有10%股权。因此，两名大股东--僱员公积金局（EPF）和阿巴投资（Aabar Investments）的股权將分別被冲淡至40.7%以及22.5%。
甘志强提醒，侨丰投行和拉昔胡申投行並没太多重叠业务，估计不会进行太大的人事变动。反之，兴业资本可以藉著侨丰投行强大的零售网络，打造一个全马成交量和成交值最大的投行。他表示，合併后的公司將拥有14.58%的市占率以及1400名证券商，是全马最大的投行和证券行。
无论如何，甘志强表示，双方在现阶段还未决定是否保留『侨丰』和『拉昔胡申』的公司名字。「这两个都是非常强的品牌，我们將在两周內作出决定。」
甘志强指出，侨丰投行料在18个月后才对兴业资本作出显著贡献。「交易將在现財政年末季才完成，但兴业资本在下財政年的每股盈利（EPS）將被冲淡。」
甘志强也透露，侨丰投行和拉昔胡申已经联手进行三宗交易，包括成功机构（BJCORP，3395，主板贸服股）的附加股活动以及新加坡丰益国际（Wilmar）的中期票据（MTN）发售计划等。
侨丰控股创办人兼大股东黄宗华则表示，自己有意加入公司董事局，但他不愿指定是兴业资本的董事局，还是投行业务的董事局。他指出，侨丰控股不会失去上市公司地位，该公司暂不打算向股东们派发兴业资本的股票或是交易所获现金。「我把兴业资本视为一个长期投资。」
侨丰控股和兴业资本今日午盘暂停交易，股价分別做到1.74令吉以及7.40令吉，各上涨4仙以及1仙，两者將在週二復牌。
兴业资本2012財政年首季（截至3月31日止）营业额按年增加14.21%，至19亿零260万令吉，上財政年同期为16亿6582万令吉。该集团单季净利却从4亿5775万令吉，按年下挫4.85%，至4亿3555万令吉。
黄宗华也补充，由於国家银行限定一家公司不可持有两个证券行执照，侨丰投行必须归还手上的执照。此外，侨丰控股今日发文告宣佈，配合上述的脱售计划，侨丰投行將以3432亿印尼盾（或接近1亿1637万令吉）向Ascend综合投资公司收购印尼侨丰Nusadana证券行的收购期权。
目前，侨丰投行持有印尼侨丰Nusadana证券行的51%股权。配合脱售计划，该投行將收购该证券行剩余的48%股权，並会通过內部融资或银行贷款进行。这项收购计划只会在侨丰投行成为兴业资本的子公司后完成。
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