侨丰控股（OSK) 5.8亿购辟捷侨丰產业股权

侨丰控股（OSK，5053，主板金融股）今日宣布收购两家掛牌的產业公司股权，多元化业务至產业发展、电缆生產及酒店休閒业务。

侨丰控股今日宣布， 以3 亿5529万令吉或每股2令吉，收购侨丰產业（OSKProp，6661，主板產业股）1亿7 7 6 4万股，或相等於73.6%的股权；同时，也將以2亿2937万令吉，或每股1.60令吉，收购1亿4336万股辟捷控股（PJDev，1945，主板產业股）的股票，或相等於31.7%的股权。

该公司將通过发行每股面值2令吉的侨丰控股股票支付有关收购计划。

完成上述的收购之后，侨丰控股將以每股2令吉，强制性全面献购侨丰產业其余26.4%股权，股东可以选择现金或以1股换1股侨丰控股的支付方式，而侨丰控股也出价现金1令吉全面献购侨丰產业所有將在2017年到期的凭单。

另外，侨丰控股也將以每股1.60令吉，自愿性全面献购辟捷控股其余68.3%的股权，股东同样可以选择现金或以侨丰控股的股票支付，每5股辟捷控股的股票將可获得4股侨丰控股的股票。至於辟捷控股的凭单，则获得每股60仙的现金献购价。

3公司大股东丹斯里黄宗华与相关人士也寻求豁免在完成上述的收购之后，对侨丰控股进行全面收购。上述收购，將让侨丰控股多元化其业务至產业发展及建筑，电缆生產及交易，建筑材料，以及酒店休閒。

另外， 该公司也建议，以4送1比例发行免费凭单予现有股东，以及派发特別每股15仙的股息给股东。

侨丰控股今日闭市掛2.08令吉，跌6仙；侨丰產业则报2.27令吉，无起落，侨丰產业-WC跌14仙，收在1.22令吉，而辟捷控股则跌11仙掛1.67令吉，辟捷控股-WC收在0.80令吉，跌8.5仙。

侨丰控股（OSK) 明年派息比例70%

2012年8月24日

在脱售侨丰投行业务后，侨丰控股（OSK，5053，主板金融股）会將取得的部份现金当作股息派发给股东。同时，由于该集团未来无须保留大笔现金经营业务，因而可大方派息，並料在明年从兴业资本（RHBCAP，1066，主板金融股）获得股息回酬后，將派息比例提高至佔凈利60%至70%。

侨丰控股今日召开股东特別大会，寻求通过有关脱售侨丰投行业务给兴业资本的议案。侨丰控股创办人兼大股东丹斯里黄宗华隨后在记者会上笑脸迎人，反映出有关议案获得股东通过的好心情。

他笑著向记者表示：「股东对于这项活动给予全力支持，所以成功以99.86%赞同票通过议案。」

该股东特大是以投票方式表决，整个大会歷时超过3小时。兴业资本早前建议发新股加现金，以总值19亿9000万令吉收购侨丰控股旗下的投行业务。完成后，侨丰控股將持有兴业资本约10%股权。

针对脱售投行业务后的计划，黄宗华表示，会將焦点放在协助和执行两家投行的整合工作，以便可顺利营运。他认为，当前最重要的是確保这项合併行动，可为双方带来持久性的价值。

然而，对于是否会进军新业务，他却不愿多谈，仅表示將以整合投行的行动为主，以及持续扩充其他现有的业务。

在该项发新股加现金收购方式下，侨丰控股获得大部分都是兴业资本的股票，现金仅约2亿令吉而已。

侨丰控股將拨出部分现金用作併购活动开销、营运资本及扩充业务用途。同时，黄宗华表示，將会取出部份现金作股息派发用途，料未来的股息会稍微高于往常水平。

「以往，由于我们是以管理一家投行为主，所以必须保留大量现金储备，以便有充足的营运资本。但未来侨丰控股仅持有兴业资本的10%股权，无须保留太多现金用作营运。一旦在明年从兴业资本获得股息回酬后，以及缺乏大型发展项目下，料可將派息比例从目前的30%至40%，提高至60%至70%。」

业务重叠少不会裁员

由于两家投行各有各强项，並无出现太大的业务重叠，所以不会裁员或出现大幅度减少成本的活动。黄宗华强调：「侨丰投行的人力资源充足以及具区域性业务，而兴业资本则具有强劲的资產负债表。因此，在人力財力兼备下，绝对是双贏局面。」

目前，两家投行业务已获得大马、柬埔寨和泰国的监管当局的相关合併批准，料在未来一个月內可获得新加坡、印尼和香港的批准。

侨丰投行首席执行员余清福补充，相比之下，这项行动比其他金融机构合併计划程序简单许多，因为业务上互补性强，並无出现严重业务重叠。他们预计整个合併行动，將在2013年首季杪完成。

针对会否担任合併后的投行首席执行员，余清福说：「目前我们仍在商討管理层的阵容和职位编排，包括首席执行员的职位，料在合併活动结束后才会有决定。」

同时，黄宗华补充，由于业务没有太多的重叠，所以相信两家投行的管理层在合併后也能紧密结合。至于投行名称更换的事项，他则不愿多谈，仅表示需获得国行的批准。

p

资本（RHBCAP) 19.9亿併购侨丰投行（OSKIB）

兴业资本（RHBCAP，1066，主板金融股）宣佈以发新股加现金的方式，以总值19亿9000万令吉，向侨丰控股（OSK，5053，主板金融股）收购侨丰投资银行（OSKIB）以及其他业务。交易完成后，侨丰控股將持有兴业资本的10%股权。此外，兴业资本与侨丰控股將联手打造一家市占率高达15%，堪称全马以资產计最大和最完整的投行与证券行。

兴业资本与侨丰控股已在今天签署有条件式股权购买协议，以合併两家投行业务，交易料在今年第四季完成，並估计將在第三季召开特大。

根据协议，侨丰控股將把侨丰投行的100%股权，以总值19亿5070万令吉，全数脱售给兴业资本，以换取兴业资本新发行的2亿4500万股（或相等於10%股权），以及现金1亿4750万令吉。兴业资本是以每股7.36令吉，发行这批价值高达18亿零320万令吉的新股。

侨丰控股將把侨丰投行（纳闽）有限公司的100%股权、侨丰委託有限公司的20%股权、大马委託有限公司的20%股权，以现金总值2680万令吉脱售给兴业资本。

根据交易的一部份，兴业资本也將以现金1250万令吉收购Finexasia.com私人有限公司的59.95%股权。这也意味著，兴业资本的总合计收购价是19亿9000万令吉。

打造全马最大投行

兴业资本董事经理甘志强指出，这起交易收购总值是根据侨丰投行截至去年9月30日的账面价值，即11亿令吉的1.77倍，以及过去12个月盈利的本益比18.9倍。

他补充，兴业资本支付的现金以內部融资进行。合併完成后，侨丰控股將晋身成为兴业资本的第三大股东，持有10%股权。因此，两名大股东--僱员公积金局（EPF）和阿巴投资（Aabar Investments）的股权將分別被冲淡至40.7%以及22.5%。

甘志强提醒，侨丰投行和拉昔胡申投行並没太多重叠业务，估计不会进行太大的人事变动。反之，兴业资本可以藉著侨丰投行强大的零售网络，打造一个全马成交量和成交值最大的投行。他表示，合併后的公司將拥有14.58%的市占率以及1400名证券商，是全马最大的投行和证券行。

无论如何，甘志强表示，双方在现阶段还未决定是否保留『侨丰』和『拉昔胡申』的公司名字。「这两个都是非常强的品牌，我们將在两周內作出决定。」

甘志强指出，侨丰投行料在18个月后才对兴业资本作出显著贡献。「交易將在现財政年末季才完成，但兴业资本在下財政年的每股盈利（EPS）將被冲淡。」

甘志强也透露，侨丰投行和拉昔胡申已经联手进行三宗交易，包括成功机构（BJCORP，3395，主板贸服股）的附加股活动以及新加坡丰益国际（Wilmar）的中期票据（MTN）发售计划等。

侨丰控股创办人兼大股东黄宗华则表示，自己有意加入公司董事局，但他不愿指定是兴业资本的董事局，还是投行业务的董事局。他指出，侨丰控股不会失去上市公司地位，该公司暂不打算向股东们派发兴业资本的股票或是交易所获现金。「我把兴业资本视为一个长期投资。」

侨丰控股和兴业资本今日午盘暂停交易，股价分別做到1.74令吉以及7.40令吉，各上涨4仙以及1仙，两者將在週二復牌。

兴业资本2012財政年首季（截至3月31日止）营业额按年增加14.21%，至19亿零260万令吉，上財政年同期为16亿6582万令吉。该集团单季净利却从4亿5775万令吉，按年下挫4.85%，至4亿3555万令吉。

黄宗华也补充，由於国家银行限定一家公司不可持有两个证券行执照，侨丰投行必须归还手上的执照。此外，侨丰控股今日发文告宣佈，配合上述的脱售计划，侨丰投行將以3432亿印尼盾（或接近1亿1637万令吉）向Ascend综合投资公司收购印尼侨丰Nusadana证券行的收购期权。

目前，侨丰投行持有印尼侨丰Nusadana证券行的51%股权。配合脱售计划，该投行將收购该证券行剩余的48%股权，並会通过內部融资或银行贷款进行。这项收购计划只会在侨丰投行成为兴业资本的子公司后完成。

f