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2012年9月2日星期日

估值比下市倍增股权献售居多 Astro上市小股东机构不满



小股东权益监管机构(MSWG)对Astro大马控股有限公司即将在马交所的上市活动表示不满。
根据小股东权益监管机构的网页,来自总执行长丽塔的声明指出,对即将上市的Astro,并涉及由许多大马企业执行的上市下市活动,该机构依然维持“抱怨不满”的态度。
她指出,假设Astro重新上市的发售价为每股3.60令吉,则将有高达187亿令吉的估值。
不包括海外业务
“这将比该公司在2010年下市时的83亿令吉市值,有超过100%的明显增幅。”
此外,Astro此次上市活动,并不包括在印度和印尼业务。
据了解,截至2011年印度业务底下的SunDirect TV拥有约700万用户。
“更何况,Astro首次公开献售(IPO)中约三分之二是大股东献售,意味当中所筹集的款项,是进入大股东口袋而非公司。”
在此上市活动中,Astro将发售15亿1930万股,每股面值10仙,包括4亿7430万新股,及献售10亿4500万现有股票。
仅2%供散户认购
另外,Astro上市活动给予散户认购的股权,维持在至少2%的规模,丽塔也对此表示不满。
“只要散户认股部分出现超额认购,例如超过5倍以上,我们希望该公司和上市顾问考虑从其他配股部分如基础投资者,回拨给散户认购。”
Astro上市活动将有共12亿6000万股(相当于24.2%)配售给海内外机构投资者;而仅有2亿6000万股(相当于5%)供散户认购,其中的1亿395万股或相当于2%,是开放给大众申请认购。
最后,她也在声明中抛下一道提问:“接下来监管单位是否将介入,来管理这些公司在大马上市下市的方式?”


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2012年8月9日星期四

ASTRO和怡保花園產託(IGB Reit)今年內上市




大馬首次公開售股(IPO)源源不絕,ASTRO和怡保花園(IGB,1597,主板產業組)旗下零售產業投資信託(IGB Reit)相繼在下半年登場,有望鞏固大馬的IPO市場。
隨市場傳,ASTRO將籌措高達約47億6千萬令吉的資金,成為大馬今年第三大IPO後,IGB Reit亦在初步招股書階段,估計上市可籌措約8億3千800萬令吉,成為大馬今年第四大IPO。
根據證券監督委員會的資料,ASTRO雖未在初步招股書中公佈籌資規模,惟披露58%資金將用作資本開銷,29.3%償還銀行貸款、8.6%為營運資本和上市費用。
至於IGB Reit則初步表示公開發售多達6億7千萬單位,籌資規模料達8億3千800萬令吉,龐大資產值令該公司有望成為大馬最大的Reit。
IGB Reit的散戶指標價為1令吉25仙,機構價稍後決定,若按該指標價計,上市後的市值或達42億5千萬令吉,領先柏威年產托(PAVREIT,5212,主板產業投資信托組)


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