2011年11月17日星期四

南北大道(PLUS ) 發債券‧再融資330億債務

預定年杪前除牌的南北大道(PLUS,5052,主板貿服組),將透過債券發售計劃,再融資高達330億令吉債務。

同時,隨著兩大併購者UEM集團及公積金局對新附帶特許經營協議表示滿意,南北大道將正式進入併購的最後階段,並會在今年杪前除牌及展開資本回退。
南北大道上週宣佈額外派發每股2.13仙股息,再加上4令吉45仙併購價(扣除7月已派發的15仙中期淨股息),股東最終會取得逾4.47仙資本回退。
原本預定9月除牌的南北大道,因UEM及公積金局要求展延洽購期間,甚至兩度延長洽商期限,而被迫拖延至年杪才要完成。
不過,UEM及公積金局在11月16日(本週三)通知南北大道,對新特經營協議表示滿意,進而展開最終的收購行動,並回退資本予股東。
針對南北大道的債務問題,UEM集團董事經理兼首席執行員拿督依薩汀在媒體匯報會上指出:“我們會以債券方式融資現有的債務,但仍在探討債券的類型。”
他不願透露進一步詳情,表示會另行作出宣佈,目前在考量債券發售種類,包括傳統及伊斯蘭債券等。
負債逾110億
併購計劃超過222億
根據瞭解,債券發售計劃將透過南北大道獨資子公司――PLUS公司展開,其中國內多條“收費不調漲”大道的特許經營權將轉移至後者。
他提到,南北大道當前的負債額超過110億令吉,再加上該公司的併購計劃涉及222億5千萬令吉,促使總貸款額高達330億令吉,因此將展開債務再融資計劃。
完成併購後,UEM及公積金局將各持南北大道的51%及49%股權。
公積金局資金市場部主管羅哈雅則期望在增持南北大道的股權後,每年將可帶來5%至6%派息率,並至少達到10%內部回酬率(IRR)。
“我們希望透過南北大道特許經營合約獲取5%至6%派息率,而一般上,我們旗下的投資活動也必須至少捎來10%內部回酬率,以達到我們的目標。”
另外,談到南北大道會否重新上市,依薩汀說:“我們暫時沒有這樣的念頭。”(

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